铜  今日亚盘伦铜开于5884.5美元/吨，昨日由于原油库存意外大减，原油的回升为铜价上冲高位带来支撑，另外近期智利铜矿罢工为市场供给再添一分紧张情绪，铜价早间基本维持在5880美元/吨附近窄幅整理。随后进入欧盘，下浮探低5865.5美元/吨，随后公布法国制造业PMI值高于预期，多头增仓积极，利好铜价，铜价重心快速上移至5895美元/吨附近，在5900美元/吨位置反复试探。截止17:00，伦铜收于5894美元/吨，涨幅0.35%，美元指数报97.482，美原油报55.46美元/桶。晚间关注美国9月耐用品订单月率预期-0.8%，美国10月Markit制造业PMI初值预期50.9低于前值，美国10月Markit服务业PMI初值预期51略高于前值。近期由于美国制造业数据的走弱，引发市场对美联储再次降息的担忧，从今晚数据来看，美元依旧面临走弱风险，对铜价有所利好。目前伦铜技术面表现强势支撑，MACD指标红色能量柱拉长。晚间等待美元和原油指引，测试伦铜能否突破站稳5900美元/吨关口位置。 今日沪铜主力合约1912早间开于47400元/吨，开盘后即震荡下行，重心维稳于47380元/吨附近，第二节交易时段重心继续小幅下滑20元至47360元/吨，午后盘面延续重心下移的走势至47320元/吨附近，盘尾收于47360元/吨，涨320元/吨，涨幅0.68%。沪铜主力合约1912持仓量增加2382手，至22.7万手；成交量增加9.6万手，至20.5万手。沪铜2001和2002合约持仓量共增加6460手，至17.1万手。沪铜指数持仓量增2410手，至54.3万手，成交量增加13.9万手，至35.5万手。今日盘面小幅下移主因仍是隔夜原油库存大减叠加矿端罢工的消息暂时被市场所消化，加之目前宏观面仍并无好转迹象，铜价站高乏力，重心略有下移。目前沪铜收大阳柱，已站稳全部均线上方。今日有大量欧洲经济数据公布，将对铜价形成指引。晚间测试沪铜能否继续站稳47300元/吨关口位。 今日上海电解铜现货对当月合约报平水~升水50元/吨，平水铜成交价格47300元/吨~47350元/吨，升水铜成交价格47330元/吨~47380元/吨。隔夜原油大涨，叠加智利多家铜矿加入到罢工活动，沪期铜受两方面利好信号指引得以走高至47300元/吨一线，涨幅超300元/吨。铜价企高抑制市场买货情绪，且今日为税票升级前的最后当月 票的交易日，本月长单也已基本结束，早市持货商报价升水30-升水60元/吨。但因无人响应，转眼调降至好铜升水40元/吨左右，平水铜升水10~升水20元/吨，成交才有起色。第二节交易时段，急于换现持货商再次下调报价，平水铜低至平水附近，好铜被迫下调至升水30元/吨才缓跌，湿法铜跟随下调报价贴水20元/吨~平水。税票升级前，今日市场已大部分以下月 票交易为主，个别当月 票依然保持与下月 票的近30元/吨的价差 。铜价走高，抑制下游拿货，贸易商库存充裕，导致市场整体需求表现清淡。下午由于盘面价格持续高企，市场接货意愿较低，因此下午市场成交清淡，持货商在高库存压力下继续调降报价。下午平水铜报平水-升水10元/吨，好铜报升水20-升水30元/吨，成交价格在47250元/吨-47320元/吨区间。 铝 铝：沪铝主连1912合约早间开于13815元/吨，第一交易阶段维持在13835元/吨一线徘徊，第二交易阶段部分多头减仓离场，铝价回落，跌落所有均线触及13800元/吨日内低位点，因关口尚有一定支撑位，盘尾低位返升，收于13825元/吨，涨40元/吨，涨幅0.29%，成交量增41996手至10.2万手，持仓量减858手至23.7万手，收于小阳线，录得三连阳，日度MACD绿线缩短。沪铝日内维持区间震荡，在库存续降，现货较强背景下，低位处空头信心不足，但因上方承压20/40/60日均线，预计短期内维持区间偏弱震荡，晚间继续关注多空头市场变化及市场交易氛围变化。 伦铝早间开于1729.5美元/吨，日内维持区间宽幅波动，亚盘区间高低位价差在7美元/吨以内，高位止步于1730美元/吨，欧洲交易时段维持窄幅波动，截至17:20分伦铝收于1726美元/吨，跌0.5美元/吨，跌幅0.03%，成交量减6434手至1412手，持仓量增306手至74.6万手，收于小阴线，重心位于5/10日均线以上，日度KDJ三线聚合朝上。日内伦铝走势相对平稳，观察晚间宏观情绪变化及美国9月耐用品订单月率及新屋销售月率等宏观数据对盘面的影响。 期铝当月午前维持区间窄幅震荡。上海地区当月现货价在13980-14000元/吨之间，对盘面升水90-110元/吨，无锡市场当月现货报价集中在13990-14010元/吨之间，华东现货价相较昨日上涨50元/吨附近，下月与当月 票货价差在20元/吨以内，个别仓库现货比主流价低20元/吨附近，杭州地区现货价在13990-14010元/吨之间。今日状况较昨日类似，因明天增值税系统升级，发 票相关事务停止，市场上持货商出当月 票货减少，大部分都是下月 票货，中间商依旧积极接货，但整体来看买卖双方成交仍旧表现僵持。下游按需走货为主，少量备货，整体表现一般。华东今日整体成交平平。午后期铝下滑，市场成交氛围清淡，持货商报价多相对于下月 票报价，当月 票少量报价在13970元/吨附近，对盘面升水90元/吨附近，实际几无成交。 铅 日内，伦铅开于2219美元/吨，亚洲时段，伦铅基本围绕日均线运行，进入欧洲时段，多空双方出现短暂的博弈，导致伦铅宽幅波动，截止17:14，伦铅暂收于2221.5美元/吨，涨4.5美元/吨，涨幅0.2%，持仓量增332手至129536手。伦铅报收长下影小阳线，5日均线存在强支撑，且沿该均线持续上行，加之LME 0-3合约维持Back结构，库存亦处于低位，故夜间伦铅有望续刷新高。 日内，沪铅1912合约跳空高开于16700元/吨，沪铅全天基本沿日均线窄幅震荡，且上下振幅约50元/吨，临近收盘，空增多减，一度打压铅价至16620元/吨，最终收于16630元/吨，跌90元/吨，跌幅0.54%，持仓量增96手至58210手。沪铅暂收小阴线，疲软的基本面导致沪铅延续与外盘相悖的走势，夜间强劲的外盘或对沪铅的孱弱行情有些许缓解，但仍难以逆转当前持续下行的节奏。 上海市场金沙铅16670-16680元/吨，对1911合约贴水20-10元/吨报价；沐沦、南方铅16660-16670元/吨，对1911合约贴水30-20元/吨报价；其中发白货可贴水50-40元/吨。期铅弱势下行，持货商报价随行就市，下游按需接货，但再生铅价格优势仍较显著，蓄企对其青睐度更高，整体市场成交仍是有限。 广东市场南华铅16650元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；广西南方16530元/吨，对SMM1#铅均价贴水120元/吨报价出厂。铅价弱势不改，部分贸易商低价惜售，贴水出货积极性下降，同时下游需求有限，市场交投清淡。 河南地区豫光、万洋散单暂不报价，以长单为主；金利16500-16550元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价。由于当地部分炼厂尚处于检修状态，尤其是交割品牌货源有限，而下游需求不旺，整体市场仍以长单交易为主。 其他地区如：湖南水口山16600-16620元/吨，对SMM1#铅均价贴水50-30元/吨报价（贸易商）；江西铜业16650元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；云南地区振兴16350元/吨，对SMM1#铅均价贴水300元/吨。 锌 日内伦锌开于2471.5美元/吨，盘初，伦锌经历短暂横盘整理后，顺延日均线小幅下挫并探低2489.5美元/吨，下方5日均线支撑力度较强，伦锌止跌返升，于2475美元/吨一线震荡整理，进入欧洲交易时段，多入空平下，伦锌快速拉涨，于2500美元/吨整数关口下方震荡运行，截止17:11，伦锌报收2497美元/吨，涨24美元/吨，涨幅0.97%。日内伦锌收得两连阳，下方各路均线整齐向上，KDJ指标亦拐头朝上，显示伦锌或存一定上行动能，叠加LME锌库存继昨日降至20年来低位后再次录得600吨下降，海外结构持稳BACK，多头信心增强纷纷进场提振锌价，给予锌价爬升动力。夜间关注上方2500美元/吨整数关口压制力度。 日内沪锌主力1912合约开于18835元/吨，沪锌整体围绕日均线于18850元/吨一线震荡整理运行。盘初，沪锌小幅下行探低至18805元/吨，下方整数关口支撑力度较强，沪锌略有返升，盘中整体于日均线上方横盘震荡，期间尝试突破10日均线压制力度，但未能成功，盘尾稍有下行后再度攀升，收涨报18880元/吨，较前一交易持平，成交量减10.1万手至20.4万手，持仓量减5876手至19.8万手。日内沪锌收阳，承压于布林道中轨下方运行，在海外库存降至低点的消息刺激下，日内空头离场稍有提振锌价，然日内11与12合约合计资金流出超4000万，表明市场观望情绪趋浓，沪锌短期或偏震荡整理，夜间关注布林道中轨压制力度。 上海0#锌主流成交于18910-18960元/吨，双燕成交于18910-18960元/吨；AZ、SMC主流成交于18890-18960元/吨；哈锌主流成交18860-18920元/吨。0#普通对11月报升水100元/吨；双燕对11月报升水报100元/吨；AZ、SMC对11月报升水80-100元/吨；1#主流成交于18840-18890元/吨。今日早上沪市现货报价0#普通对1911当月 票报价120元/吨，但市场买盘较弱，报价逐步下调至100元/吨；市场有部分下月 票对网均价贴10左右的报价。税务系统升级前一天，市场对于当月 票的需求已经转淡，本月下月 票据价差已逐步缩小。进入第二交易时段，市场报价有继续走弱趋势，现货报价少量出现90元/吨。总体来看，今日市场交投较昨日有所转淡。 广东0#锌主流成交于18790-18890元/吨，报价集中在对沪锌1912合约贴水30-贴水20元/吨附近，粤市较沪市贴水由昨日130元/吨缩窄至100元/吨附近。炼厂出货正常，市场货源流通较为充裕。早间，持货商报价集中在对12合约贴水20元/吨附近，进入第二交易时段，贸易商报价集中在对12合约贴水20-30元/吨左右。盘面上行，升水较为僵持，下游多以观望询价为主，贸易商贡献部分交投，然贸易商普遍手头货源充足，多以出货为主，交投亦比较清淡。整体来看，今日交投主由贸易商贡献，成交氛围较昨日有所转差。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于18790-18890元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于18900-20310元/吨，0#普通品牌主流成交于18900-19000/吨，对1911合约升水70-150元/吨附近，津市较沪市升水由20元/吨小幅扩大至30元/吨附近。今日炼厂出货正常。市场上，货源流通偏向宽松。高价品牌货源报价集中在对11合约升水120-150元/吨附近，对普通品牌货源报价集中在对11约升水70-90元/吨左右。盘面较昨日有所上行，升水持稳，下游观望情绪转浓，叠加北方地区环保限产，雾霾原因致使北方今日高速部分被封，下游需求下降，采买极为谨慎。整体看，今日成交寥寥，较昨日有所转差。0#紫金，红烨，百灵，驰宏，西矿等成交于18900-19000元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于18850-18950元/吨。 镍 伦镍亚盘今日开于16605美元/吨，开盘后，伦镍一路拉升上涨，摸高16830美元/吨，随后承压，小幅回落，整体于日均线上方，重心围绕16760美元/吨一线窄幅震荡运行，截至16：30，报于16790美元/吨，较前一交易日结算价上涨165美元/吨，涨幅0.99%，成交量减3448手至2444手，持仓量减208手至280500手。伦镍暂收于小阳线，突破5/60日均线阻力，连续3日呈阶梯上行态势，今日晚间关注伦镍能否站稳60日均线，守住16800美元/吨关口。 沪镍1912合约今日开于131230元/吨，午前，沪镍自131000元/丶一线震荡上行，临近午间休盘，摸高134120元/吨。午后，沪镍小幅回落，重心围绕133000元/吨一线窄幅波动，最后收于133080元/吨，较前一交易日结算价上涨4350元./吨，涨幅3.38%，成交量增9.9万手至127.7万手，持仓量减2.1万手至32.2万手。沪镍收于中阳柱，上方接近20日均线位，今日晚间关注沪镍于13.3万元/吨一线震荡情况。 今日俄镍较沪镍1911报贴水100到升水100元/吨，金川镍较沪镍1911合约普遍报升水200-300元/吨。俄镍金川升贴水继续走低，主要因近期沪镍和无锡镍价差较大，刺激钢厂对无锡盘采购镍豆需求，镍板需求受到明显抑制。因两市价差仍较大，预计近期此种现象延续，主流贸易商均对沪镍报价，上海现货市场交投十分清淡。叠加镍价因瑞木事故继续坚挺，现货观望情绪浓厚。抑制现货交投。下午，镍价高位震荡运行，交投持续清淡。 锡 伦锡电子盘今日16640美元/吨开盘后，亚盘盘初维持在开盘价附近盘整，随后伦锡快速上扬至16750美元/吨并在高位维持横盘整理态势，亚盘午后伦锡承压小幅下行。欧盘开盘后，伦锡走势再度承压，总体维持在日均线下方16680美元/吨下方承压小幅下行，截至17:00，伦锡最新价格为16685美元/吨，呈小阳线，实体部分位于60日均线附近，上影线行至40日均线附近，预计伦锡下方支撑位于20日均线16500美元/吨附近，上方阻力位于5-10日均线16800美元/吨附近。今日晚间可关注美国9月耐用品订单（月率）初值、美国上周季调后初请失业金人数（千人）、美国10月Markit制造业采购经理人指数初值和美国9月新屋销售（年化月率）。 沪期锡主力2001合约昨夜夜盘138600元/吨开盘后，受空头增仓影响，一路震荡下行至137400元/吨附近后维持低位盘整。今日早盘137680元/吨开盘后，盘初再度下挫至日内低点137360元/吨后触底返升一路震荡上行至昨夜开盘价附近，尾盘时再度回落，最终以138110元/吨收盘，下跌270元/吨，跌幅0.2%。成交量24608手，持仓量40572手，增加468手。今日沪期锡总体呈先抑后扬态势，以小阴线收盘，实体部分位于5-10日均线附近，下影线受到20日均线的支撑，预计沪期锡下方支撑位于20日均线137000元/吨附近。 现货市场，今日主流成交价持稳于137000-139500元/吨，市场136500元/吨附近的低价货源依旧存在。目前锡市受总体下游需求疲弱影响，加之多数冶炼厂报价相对坚挺，今日仅少数小牌生产厂家成交情况尚可，多数厂家成交维持一般偏弱状态。上海地区贸易商方面成交情况亦未有明显好转。沪锡现货市场总体成交一般偏弱。对沪期锡2001合约套盘云锡升水800元/吨，普通云字贴水200-400元/吨，小牌 贴水500-800元/吨。